Réduction d’ISF / Investissement direct au capital de PME

La loi de finances pour 2013 a maintenu les dispositifs en vigueur permettant de bénéficier d’une réduction ISF. Ainsi, l’investissement au capital de PME ouvre toujours droit à une réduction d’ISF de 50% du montant investi.

Parmi les différents acteurs présents sur ce marché, Eccelia Patrimoine a sélectionné AUDACIA car l’investisseur/client investit en direct dans les PME en confiant un mandat de gestion à AUDACIA :

  • Pour le client : il n’y a pas d’intermédiaire (le client est détenteur d’un actif réel) ni frais d’entrée ni frais de gestion ;
  • L’ensemble des frais sont à la charge des entreprises.
Présentation

AUDACIA est une société de capital développement créée en 2006 sous l’impulsion de Charles Beigbeder Fondateur de Poweo qui propose des solutions de financement innovantes aux entreprises profitables et en croissance.

Audacia aujourd’hui, c’est...

  • 230M€ investis pour le compte de 9000 investisseurs privés dans 130 PME de croissance depuis 5 ans
  • Une évolution historique du portefeuille qui valide la capacité d’Audacia à entrer au capital de PME pérennes et solidement positionnées dans des marchés de croissance
  • Un schéma d’investissement original (investissement direct dans les PME, suivi participatif et liquidité organisée) ouvert au plus grand nombre

Audacia cible des PME en développement, majoritairement familiales, propriétaires de leur outil de production, opérant dans des secteurs « défensifs » et générant déjà plusieurs millions d’euros de chiffre d’affaires.

Ces entreprises sont rétives à ouvrir leur capital à des investisseurs financiers en raison de l’absence de visibilité sur la sortie et des exigences de rentabilité élevée : Audacia propose précisément à ces PME du capital rachetable à terme par l’entrepreneur pour un coût attractif. Celui-ci conserve ainsi la pleine maîtrise de son capital et de l’accès à la valeur qu’il a créé. » De belles pépites de l’économie traditionnelle comme Fermob (mobilier de jardin), le Bonhomme de Bois (jouets traditionnels) ou Kusmi Tea (Thés) ont ainsi fait entrer Audacia dans leur capital pour des levées comprises entre 1 et 2 millions d’euros.

AUDACIA crée le mandat de gestion Direct PME 2019 permettant d’investir en direct dans une quarantaine de PME à l’historique solide et en croissance dans des secteurs d’activité diversifiés (distribution, services, industries…)

Les caractéristiques principales de l’offre sont les suivantes :
  • Investissement en direct sans intermédiaire
  • Investissement minimum : 5 000 €
  • Deux profils d’investisseur : conservateur ou dynamique
  • Aucun frais d’entrée ni de frais de gestion pour le client investisseur
  • Une liquidité organisée à 5 ans et demi soit au max en mars 2019
  • 50% du montant investi en réduction ISF plafonné à 45 k€

Cependant AUDACIA ne peut garantir la liquidité totale à l’issue de cette période de détention. L’option d’achat consentie aux PME limite l’accès de l’investisseur à la valeur créée et en retour l’expose à un risque de perte en capital. Le potentiel de plus-value est plafonné, les actionnaires majoritaires disposent d’une option de rachat à 120% du prix des titres émis en 2013.

En cas de non levée d’option à compter de la sixième année, un dividende prioritaire sur la base d’Euribor + 15% vous sera versé.

  • Une exonération totale d’ISF sur les sommes investies pendant la durée de conservation des titres
La commercialisation du Mandat de Gestion DIRECT PME 2019 est ouverte, avec pour date limite :
  • Patrimoine inférieur à 2.57 m€ : date limite le 15 mai 2013 à notre cabinet
  • Patrimoine supérieur à 2.57 m€ : date limite le 3 juin 2013 à notre cabinet

Nous restons à votre disposition pour vos clients susceptibles d’être intéressés.

Une question ?
Un projet ?

Nos experts sont à votre écoute
    > Tel. 04 38 24 03 88